Tesla is slowly beginning to face stiff competition from other countries as the world races toward lithium ion battery mass production.
Giles Keating, chairman at investment consultancy firm Werthstein Institute, told CNBC that Tesla will face mounting competition from companies in China and Germany as it continues to ramp up its Gigafactory and battery production.
“There’s a kind of arms race on batteries around the world. We know that Elon Musk with Tesla has got this Gigafactory,” he said. “The Chinese are racing to overtake him; they’ll have three times the capacity. And then in Germany, we’ve just heard announcement of a new plan for a $1 billion factory on batteries.”
Indeed, Terra E Holding GmbH announced that it would be building its own Gigafactory last week in a move that was seen as a challenge to Tesla’s stake in the industry. Terra won government support for a 34 gigawatt-hour battery facility that would reach full production in roughly 10 years.
In addition to this recent news, Chinese companies are also poised to make a substantial impact on battery production in the future. Plans are in the works to set up factories in the country that would produce more than 120 gigawatt-hours a year by 2021.
This mounting competition may certainly be considered the “arms race” that Keating was referring to, as companies — and even countries — jostle for position over a rapidly expanding market.
Tesla CEO Elon Musk acknowledged Tesla’s ambitions to expand into these countries in last week’s earnings call, saying that new gigafactories could pop up in these countries to make production more efficient.
“We expect to keep the majority of our production in the U.S., but it’s, obviously, going to make sense to establish a Gigafactory in China and Europe to serve the markets there,” Musk said. “Because it’s not to build cars in California and truck them halfway around the world, particularly when you’re trying to make things as affordable as possible — that really hurts.”
In the meantime, Musk also boasted about his company’s position when he spoke about the efficiency of each battery.
“You know who people come to first when they’ve got a lithium ion battery? Us, because we’re their biggest customer,” Musk said.
Keating’s comments are the latest in a growing race to provide the world with the highest quality, most efficient lithium ion batteries.
Interested in solar? Get a solar cost estimate and find out how much a solar system would cost for your home or business.
Recommended for you
Top Rated Comments (view all)
Discuss: News
Log in with:
Or sign up with TESLARATI:
Others may sell more units but we all know who is Numero Uno!
Tesla and Panasoinc will drive the battery revolution, everyone else will follow. But hey that is ok. Let's just get this job done!
خدمات الصيانة المنزلية التي نقدمها لجميع عملائنا الكريم على الصعيد الوطني ” الكويت ” , و التي أصبحت احد الخدمات الأقوى و الأكثر ثقة بفضل الله اولا و بفضل ثقة عملائنا الكرام فيما نقدمه من جودة و عمل شامل و متكامل , و للعِلم فجميع الخدمات التي نوفرها لكم هي تتميز بالضمانات الكاملة و العمل المتقن كما أننا نمتلك خبراء في عدة مجالات للصيانة منها الأجهزة الكهرومنزلية و غيرها من الأعمال التي نقوم بتقديمها .
تميزنا في مختلف المجالات , كما نعلم جميعا أن خدمات الصيانة هي من الخدمات التي أصبحت شائعة كثيرا فيتصليح ثلاجات تصليح طباخات بالكويت تصليح طباخات هي مجموعة من الخدمات التي نقدمها لعملائنا الكرام و التي نضمن فيها الجودة و العمل الشامل و صيانة جميع اللوازم التي فيها مشاكل نحن نبحث على الأفضل و بفضل الله و تقييمات عملائنا الكرام حصدنا الثقة و كسبناها على الصعيد الوطني ” الكويت ” بفضل ما نوفره من جودة في الصيانة و العملو التي نضمن فيها الجودة و العمل الشامل و صيانة جميع اللوازمالتي فيها مشاكل نحن نبحث على الأفضل و بفضل الله و تقييمات عملائنا الكرامحصدنا الثقة و كسبناها على الصعيد الوطني ” الكويت ” بفضل ما نوفره من جودة في الصيانة و العمل
تصليح ثلاجات تصليح غسالات تصليح طباخات هي مجموعة من الخدمات التي نقدمها لعملائنا الكرام و التي نضمن فيها الجودة و العمل الشامل و صيانة جميع اللوازم التي فيها مشاكل نحن نبحث على الأفضل و بفضل الله و تقييمات عملائنا الكرام حصدنا الثقة و كسبناها على الصعيد الوطني ” الكويت ” بفضل ما نوفره من جودة في الصيانة و العمل على تصليح ثلاجات بالكويت و فني ثلاجات
